關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級和產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級劃分標(biāo)準(zhǔn)及方法的通告
文章來源：產(chǎn)品運(yùn)營發(fā)布時(shí)間：2011-01-01
尊敬的投資者：
《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引》（以下簡稱《指引》）于2017年7月1日正式實(shí)施。根據(jù)《辦法》、《指引》的要求，我司將對投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級劃分，并對產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級劃分，具體劃分如下：
一、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級劃分
投資者須如實(shí)填寫《投資者基本信息表》、《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷》等相關(guān)材料，獨(dú)立、認(rèn)真完成評估問卷，并對其填寫信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。我司將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級由低到高劃分為五級，分別為：Ｃ１（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者）、Ｃ２、Ｃ３、Ｃ４、Ｃ５。當(dāng)投資者所提供的信息發(fā)生重要變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)告知我司。
二、產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級劃分
我司根據(jù)《辦法》、《指引》的相關(guān)規(guī)定，對我司服務(wù)及產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行綜合評估，將我司產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級由低至高劃分為五級,分別為：R1、R2、R3、R4、R5。
基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級劃分參考標(biāo)準(zhǔn) | |
風(fēng)險(xiǎn)等級 | 產(chǎn)品參考因素 |
R1 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率低，投資標(biāo)的流動性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 |
R2 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率較低，投資標(biāo)的流動性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 |
R3 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率較高，投資標(biāo)的流動性較好，投資衍生品以對沖為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 |
R4 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率高，投資標(biāo)的流動性較差，估值政策較清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠桿。 |
R5 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率很高，投資標(biāo)的流動性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿。 |
注：
1、上述風(fēng)險(xiǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)為主要參考因素，本公司將根據(jù)實(shí)際情況，結(jié)合定量分析與定性分析，評估具體產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級，基金服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級將按照服務(wù)涵蓋的產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)等級劃分。 | |
2、基金服務(wù)指以銷售基金產(chǎn)品為目的開展的基金推介、基金組合投資建議等活動。 | |
3、R4、R5杠桿水平是指無監(jiān)管部門明確規(guī)定的產(chǎn)品杠桿水平。 | |
投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級的適當(dāng)性匹配 | |||||
普通投資者 | R1級 | R2級 | R3級 | R4級 | R5級 |
C1類 | 適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 |
（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別） | |||||
C2類 | 適配 | 適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 |
C3類 | 適配 | 適配 | 適配 | 不適配 | 不適配 |
C4類 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 | 不適配 |
C5類 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 |
注：風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級為C1的自然人投資者同時(shí)符合以下條件中一項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者：
（一）不具有完全民事行為能力；
（二）沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；
（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形；
最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類別的普通投資者不得購買高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)?！ ?/span>
我司對投資者提出的適當(dāng)性匹配意見不代表對產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。投資者須在參考我司適當(dāng)性匹配意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎獨(dú)立決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
如有疑問請咨詢您的專屬服務(wù)人員，或致電我司電話0411-84378502。感謝您的理解與支持！
大連通和投資有限公司
2017年7月7日