【3.15投教宣傳】案例分享：代銷基金引糾紛 簽署合約須謹慎
文章來源：中證中小投資者服務中心發(fā)布時間：2024-03-14
一、案情概要
投資者李四通過自己的手機App于2021年7月購買了一款私募基金產品，李四稱，購買前，某財富管理公司員工張經理向其推薦了該款基金，并通過微信向其發(fā)送了基金宣傳資料，資料顯示基金封閉期為6個月。李四持有該基金一段時間后，因為急需用錢，計劃封閉期結束即贖回基金。但此時發(fā)現(xiàn)基金的實際封閉期為12個月，資金無法贖回。
二、主要爭議
本案的主要爭議在于，投資者認為，自己是因為信賴張經理發(fā)送的基金宣傳資料而購買的基金產品，但實際產品封閉期與宣傳資料嚴重不符，財富管理公司存在虛假宣傳行為，故必須賠償自己造成的損失。
財富管理公司表示，自己是代銷機構，基金管理人根據基金合同，拒絕在封閉期內為投資者贖回基金，造成損失并不是自己的責任。此外，公司員工給投資者發(fā)送的基金宣傳資料是一期基金的資料，僅供其參考。投資者自行購買的是二期基金，有關封閉期的約定，在投資者簽署的基金合同中有明確規(guī)定，故公司并無虛假宣傳行為。
三、調解過程
調解員接到雙方的糾紛調解申請后，首先向財富管理公司了解情況，公司表示，已多次向投資者解釋產品封閉期的情況，并且第一時間與基金管理人積極溝通，但基金管理人拒絕辦理基金贖回或轉讓事宜。至于張經理在銷售過程中，通過微信只發(fā)送了基金的資料，未進行詳細說明，確實存在考慮不細致、提示不到位、解釋不充分等問題，但并不是虛假宣傳行為。
調解員隨后與投資者進行了聯(lián)系，投資者向調解員展示了張經理發(fā)送的基金產品宣傳資料及微信聊天截圖等，證明張經理給自己發(fā)送的宣傳材料確實標注了封閉期6個月的字樣。調解員又調取了投資者購買基金產品的頁面，并查看了基金合同。
在綜合分析雙方陳述的事實和提交的證據后，調解員表示，因為財富管理公司員工在與投資者的溝通過程中，發(fā)送的基金宣傳材料比較混亂，且未加詳細說明，容易導致客戶理解的混亂。但是投資者購買該基金產品是獨自在自己手機上完成，且App上的購買過程合法合規(guī)，重要信息均有展示，投資者作為一名合格投資者，應該為自己的購買行為承擔責任。
經過調解員的耐心溝通，雙方均認識到了自身的問題，財富管理公司表示將努力協(xié)調投資者訴求，同時為投資者在后續(xù)產品的購買和贖回上提供更加優(yōu)質的服務。財富管理公司還表示，將吸取教訓，改善工作流程，提升客戶體驗。
四、案例啟示
1.投資者在購買基金產品時，特別是私募基金產品，因為涉及金額大，且多有封閉期，一定要仔細閱讀合同內容，明確雙方的權利義務，同時做好資金規(guī)劃，避免急需資金時，無法贖回的尷尬。
2.代銷機構推介基金產品時，一定要對產品有較為深刻的理解，同時站在投資者角度思考問題，將投資者最關心、最容易產生糾紛的地方，重點強調，反復提醒，如此方能避免誤會，減少糾紛的產生。
3.除了代銷機構的推薦以外，目前市場上還有一些第三方研究機構對私募產品通過定量與定性兩方面進行研究，并劃分等級。投資者可以綜合參考代銷機構和第三方機構的意見，作出更合理的選擇。
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